「外貨預金」と「外貨MMF」どっちがお得？

コスト（手数料）、利息の違いだけなので、一概に外貨MMFがお得とは言えません。最近では外貨預金でも手数料が安くなったりキャンペーン利息がついたりします。為替リスクは変わりないので、急激な為替変動があったときの柔軟な対応性と適応される為替レートが重要になってくるので、外貨預金や外貨MMFを選択する場合はこのことを金融機関に充分に問い合わせた上で意思決定すると良いでしょう。

外貨MMFは投資信託の一種で、証券会社と一部の銀行で取り扱っていますが、元本保証はありません。しかし、信用度の高い債券などの短期金融商品に投資するので、外貨ベースでの安全性は高くなっています。又、投資信託であるため、販売会社や運用会社が破綻しても、投資したお金は分別保管されているので保護されます。外貨預金は、元本保証されますが円預金と異なり預金保険の対象外ですので、預ける銀行の信用度が大切です。

外貨預金の種類は、普通預金と、通常１年が最長の定期預金とがあり、その違いは、定期預金は普通預金に比べ利率は高めですが、原則として満期まで解約できません。一方、外貨MMFは購入日の翌営業日からいつでも解約できるので、為替の動向を睨みながら機動的に売買ができます。実績分配型の外貨MMFの利回りは、一般的に外貨定期の金利より高めです。

外貨交換には為替の手数料がかかります。外国通貨には米ドル、ユーロ、英ポンド、豪ドルなどがありますが、例えば、外貨預金を米ドルでした場合、円を米ドルに替え、米ドルから円に替えると往復で１ドルあたり2円かかるのが一般的ですが、米ドル建てMMFなら１ドルあたり往復1円で済むのが一般的です。

税制面では、外貨預金の利息と外貨MMFの収益分配金は、いずれも20%課税で同じですが、円安に動いて為替差益が出た場合の税金は異なります。外貨預金は雑所得として課税され、外貨MMFは非課税です。従って、為替差益が大きい時は、外貨MMFは大きなメリットを享受できます。

外貨MMFが外貨預金より不利な点は、決済機能です。外貨を現金やトラベラーズチェックでは受け取れないので、海外旅行や出張で外貨を直接引き出したい場合、外貨預金の方が便利です。

このように運用面では外貨MMFの方が、有利と言えますが、外貨による運用は常に為替リスクを伴いますので、余裕資金で行うことをお勧めします。